按目前的点位，这些钱只能买161标准手，日经255股指期货合约。



当然，陈东也不可能一下子把账户里的钱，全部用掉。



股指期货，尤其放大一百倍之后，稍有不慎，所造成的损失，难以估量。



所以。



150标准手，是目前陈东能买的极限。



指数出现小范围波动，账户里的资金，也足够抵消浮亏所带来的后果。



总不至于，让交易所给强平了吧？



期货交易市场上的强平，并非把所有的合约全部平仓。



例如，陈东下单150标准手合约，看跌。



他所买的指数在332000点。



这个时候，陈东账户上就会显示，浮亏195412美元。



这就是所谓的交易税，也可以看作是渠道费用。



指数只要下跌20个点，账户的浮亏就会持平，当指数继续下跌，才会赚钱。



假如，指数不跌反涨，日经255指数每波动一下，就是5个点位，换算成钱就是48853美元。



当浮亏达到一定比例，交易所就有权对他账户里的合约进行强平，以此确保账户里的保证金为正数。



按照每一标准手，最低保证金21600美元计算。



陈东账面浮亏达到20万美元，就会被强制平仓10手，来确保账户保证金为正数。



股指期货和股市差异极大。



在股票市场上，恰好买到一只亏损的股票，你可以放在那里不去管它。



除了你自己，没人会去动你股票。



等到行情起来，亏损就能变成盈利。



而期货市场不一样。



你有100元，但你操作的是1万元的资金。



其中9900元，和你没有关系，只是交易所借给你的钱。



真正和你有关系的，还是你原本手里的100元而已。



交易所又不是慈善机构，没等你把自己手里的100元亏损完，他就会降低风险。



这就是强制平仓的由来。



“旺财，立刻下单150标准手合约，建仓位在33200之上。”



“老板，马上就要收盘了，要不做对冲？”



“按我说的做。”



闻言，陈东摇了摇头。



按照常理，亨利的操作才是正确的。



期货市场上可以买涨，同时也能买跌，都能赚钱也能亏钱。



相反。



这种双向操作的市场，也能通过对冲的形式，把利润，或者是亏损，锁定在一个范围。



就好比，你同时有50手的空单，和50手的多单。



不管股指期货当天，是涨还是跌。



你手里的合约都能相互抵消，既不赚钱也不亏钱。



这就是所谓的对冲，也叫锁仓，是规避风险的一种最稳妥的方式。



再厉害的交易员，也不可能预测到，下一个交易日的行情。



在股指期货中，这也是最常用的一种手段。



显然，这种模式对陈东来说，毫无用处。



他知道日经255指数的行情，又怎么会允许，自己的资金在市场里面被锁定？



另外。



这种对冲模式的弊端也很明显。



资金是有限的，无论看涨还是看跌，所能买到的标准手，是一个总值，不会平白无故让你多买几手。



从某种程度来说，对冲会占用你双倍的保证金。